从财富到福祉—— “基业上善”探讨慈善资产管理的 可行路径

2025年12月4日，上海汇添富公益基金会携手上海第一财经公益基金会共同举办“基业上善”慈善资产管理研修营交流分享会，项目联合发起方领导、行业专家、往期研修营导师及学员代表、基金会及公益组织代表等共70余人共聚一堂，探讨慈善资产管理的重要性与可行路径。

本次活动回顾和总结了“基业上善”慈善资产管理研修营一期项目产出及成效，并发布了项目研究成果——《基金会慈善资产投资管理委员会指南（试行）》。作为行业内第一份有关基金会投资管理委员会相关的指南，未来将为基金会建立和完善投资管理会提供指导和参考，对基金会建立健全投资决策管理机制，提升资产管理能力，具有重要的指导意义。

此次活动也标志着上海汇添富公益基金会与上海第一财经公益基金会联合发起的“基业上善”慈善资产管理研修营二期项目合作正式启动，项目将持续在慈善资产管理这一议题上深耕发力，连接金融专业力量，健全治理机制，培育专业人才，以进一步推动慈善行业的高质量和可持续发展。

近年来，中国慈善行业进入高质量发展阶段，全国基金会数量达9800余家，基金会净资产规模超3000亿元。但部分基金会理事会对增值保值的重要性认识不足，缺乏基金会增值保值知识和机制，保值增值意愿较弱且表现普遍不佳。在这样的背景下，2022年，基于共同的公益理念和信任，在中国证券投资基金业协会、中国慈善联合会的指导和支持下，上海汇添富公益基金会携手上海第一财经公益基金会共同发起“基业上善”慈善资产管理研修营项目，经过三年多的努力，共成功举办四期研修营，累计为119家基金会培养270名慈善资产管理专业人才，涵盖的基金会净资产规模超过267亿元。

项目联合发起方汇添富基金管理股份有限公司名誉董事长、上海汇添富公益基金会名誉理事长李文在致辞中表示：“三年前的12月8日，我们克服重重困难启动了首期基业上善慈善资产管理研修营，联合开启了探索中国慈善资产管理的征程。三载同行，我们与全国公益同仁共同见证了中国慈善资产管理从初步探索到系统构建、从理念启蒙到专业深化的关键阶段。三年后的今天，与一财基金会再次携手开启第二期项目的崭新篇章，汇添富基金与上海汇添富公益基金会将坚守责任担当、坚持开放合作、坚信长期力量，以纯粹公益的初心、专业规范的精神、长期主义的信念，努力将基业上善项目打造成为慈善资产管理领域的标杆和开放平台，夯实公益慈善行业的公益金融基础设施，培育慈善资产管理的专业人才，升级慈善资产管理的产品服务，在助力中国慈善事业发展的同时，做好金融五篇大文章，增加资本市场长期资金供给，以慈善资产服务实体经济和科技创新，推动经济和社会的可持续发展。”

项目联合发起方第一财经党委副书记、上海第一财经公益基金会理事长施宇婷表示：“第一财经作为一家负责任的财经媒体，我们始终关注经济社会的健康发展，这其中，公益慈善生态的良性循环是不可或缺的一环，公益组织的造血能力，与它的输血能力同等重要。我们希望搭建一个跨界对话、专业赋能的平台，与汇添富携手向慈善资产管理的深水区探索，聚焦更复杂的实务挑战。”施宇婷也向公益同仁们分享了三点期望：坚守初心，把握“边界”，始终将资产安全和社会声誉放在首位，审慎平衡风险与收益；拥抱专业，勇于“破圈”，逐步在机构内部建立或完善与自身规模相匹配的、规范化的资产管理决策机制；开放协作，共建“生态”，需要机构之间坦诚分享经验与教训，共同构建一个健康、可持续的行业支持生态。

项目首席专家、上海第一财经公益基金会原执行理事长、上海映绿公益事业发展中心理事长庄爱玲博士回顾了首期项目的产出，成功举办的四期研修营陆续共有23位跨界导师参与授课；270名参训学员中来自理事会决策层的共有85位，营员与项目相关性极高；四期研修营覆盖的119家基金会中公募基金会占35%，净资产过亿的基金会有27家，系统型基金会（政府背景）有21家。庄爱玲还分享了项目第三方评估报告的项目效果及项目影响力。评估报告显示，“基业上善”研修营项目在学员理念提升、知识获取、技能培养、行动推动等方面均取得了积极成效，基本实现了项目预期目标，项目也产生了较强的行业影响力，展现出项目的独特性与创新性，同时也积极推动了公益和金融领域在慈善资产管理议题下的发展。项目现阶段的成果源自项目发起方对于慈善资产管理议题的高度专业性，以及对于研修营等形式的能力建设类项目的深度投入规划与高质量落地。第二期项目中，研修营课程将不断迭代优化，也将在行业倡导与机制创新推动整体生态建设方面做出更多的探索。

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此次交流分享会还邀请了两位研修营学员代表分享了参与研修营后的反思与行动。成都武侯社区基金会秘书长李济舟参加了于2022年12月举办的首期研修营，分享了成都武侯社区基金会以“坚持人本逻辑、推动慈善金融”的理念，依托慈善信托开展的慈善资产管理实践，他说“慈善资产管理很有必要，但单打独斗真的很累”，期待积极探索在社区厚植金融向善理念，构建“小切口、大民生”的慈善金融场景，把金融五篇大文章做实。

深圳社会公益基金会秘书长项先冬作为第三期研修营学员，分享了来自深圳的“慈善+金融+产业”相结合的“慈善共同基金”案例实践与探索。从2020年成立首期至2024年1月，“慈善共同基金”为深圳基金会实现资产增值近8700万元，理财收益率达5%~6%，实现“科技产业发展+慈善资产保值增值”的双赢局面。非常期待“基业上善”慈善资产管理研修营第二期项目能够联合更多金融机构，搭建金融公益平台，为基金会提供更丰富且“合法、安全、有效”的保值增值渠道和产品。

活动中还首次发布了“基业上善”项目研究成果——《基金会慈善资产投资管理委员会指南”（试行）》（下称“指南”）。受项目组委托，指南由北京善泽君咨询有限公司研究总监，也是研修营项目导师之一的刘文华老师团队执笔，在专家委员会的指导下，基于对慈善资产管理的实践研究，通过多种方式开展行业调研，经过多轮研讨与反复完善，历时一年多编制完成。指南从基金会慈善资产管理政策梳理、现状分析到对慈善资产管理投委会的定义、设立的必要性、定位、职能、职责、组建和运作的全过程，进行详尽的阐述，并辅以提示说明。指南还包含了两个处于不同发展阶段的基金会在投资管理机制建设和投资意识增强后的投资探索案例。作为行业内第一份有关基金会投资管理委员会相关的指南，通过提供可操作的“投委会指南”包括方法、工具及案例，助力慈善组织建立或完善慈善资产管理机制，降低慈善组织投资风险，提升慈善组织投资能力和水平，促进慈善组织的可持续发展。

（本稿由上海第一财经公益基金会提供）